صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات جایگزین سپرده‌های بانکی تضمین‌شده برای دریافت شهروندی ترکیه می‌شوند

«سپرده‌های بانکی تضمین‌شده از میان رفتند؛ زنده باد صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات.»

– Cameron Deggin، هم‌بنیان‌گذار Funding Turkey و بنیان‌گذار Property Turkey

نقطه عطفی در چشم‌انداز سرمایه‌گذاری ترکیه

در ۲۳ اوت ۲۰۲۵، ترکیه طرح سپرده‌های بانکی تضمین‌شده خود را که با نام Kur Korumalı Mevduat یا KKM شناخته می‌شد، لغو کرد. این طرح در سال ۲۰۲۱ به‌عنوان اقدامی برای مقابله با نوسان‌های لیر ترکیه آغاز شد و هدف آن محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر کاهش ارزش پول از طریق جبران زیان‌های ناشی از نوسان نرخ ارز بود. سپرده‌های این طرح در اوج خود به بیش از ۱۲۵ میلیارد دلار آمریکا رسید.

در سال‌های اخیر، ادامه KKM ناپایدار شده بود و بانک مرکزی ترکیه گزارش داد که پرداخت غرامت این طرح از سال ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۴، ۳۰ میلیارد دلار آمریکا برای خزانه‌داری هزینه داشته است. با پایان رسمی این طرح، سرمایه‌گذاران ترکیه‌ای و بین‌المللی به‌دنبال گزینه‌های جایگزین هستند؛ گزینه‌هایی که ثبات و بازدهی ارزشمند در بلندمدت فراهم کنند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه که با نام REIF شناخته می‌شوند، می‌توانند همان راه‌حلی باشند که سرمایه‌گذاران در پی آن هستند؛ صندوق‌هایی که طی چند دهه از دیگر طرح‌های سرمایه‌گذاری عملکرد بهتری داشته‌اند.

چرا صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات اکنون در کانون توجه قرار دارند

محصولات و طرح‌های بانکی معمولاً در برابر نوسان ارز، تورم و هرگونه تغییر در سیاست‌های دولت آسیب‌پذیر هستند. در مقابل، ارزش REIFهای ترکیه از دارایی‌های ملموس، یعنی ملک، حاصل می‌شود.

مهم‌ترین مزایای REIFها عبارت‌اند از:

- حفظ سرمایه: املاکی که در مناطق و شهرهای ممتاز قرار دارند، در طول تاریخ حتی در دوره‌های تورمی نیز ارزش خود را حفظ کرده‌اند.

- ثبات وابسته به دلار: بسیاری از REIFهای ترکیه بر پایه دلار آمریکا یا یورو هستند و از سرمایه‌گذاران در برابر نوسان‌های لیر ترکیه محافظت می‌کنند.

- بازدهی بالا: صندوق‌های ترکیه که به‌صورت حرفه‌ای مدیریت می‌شوند، در گذشته بازدهی سالانه‌ای بین ۱۵٪ تا ۲۵٪ ایجاد کرده‌اند.

- نقدشوندگی و تنوع‌بخشی: سرمایه‌گذاری در REIFها باعث می‌شود ریسک میان املاک گوناگون و بخش‌های پربازده بازار املاک تقسیم شود.

- شهروندی از طریق سرمایه‌گذاری: افرادی که بیش از ۵۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا سرمایه‌گذاری کنند، امکان اخذ شهروندی ترکیه از طریق سرمایه‌گذاری و دریافت گذرنامه این کشور را دارند.

نقش Funding Turkey و Property Turkey

در مرکز این تحول سرمایه‌گذاری، Funding Turkey قرار دارد. Funding Turkey با بهره‌گیری از زیرساخت‌های Property Turkey و Place Overseas، صندوقی تخصصی با مزیتی منحصربه‌فرد است که هیچ صندوق دیگری نمی‌تواند با آن رقابت کند؛ این مجموعه با سابقه بیش از ۲۵ سال فعالیت، آرامش خاطر را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

Funding Turkey به‌طور کامل با Property Turkey یکپارچه است و به سرمایه‌گذاران خود دسترسی مستقیم به یکی از باسابقه‌ترین شبکه‌های املاک در سراسر کشور و همچنین کمک برای دریافت شهروندی ترکیه از طریق سرمایه‌گذاری را ارائه می‌دهد. Funding Turkey با هیئت‌مدیره‌ای متخصص و باتجربه، یک زیست‌بوم کامل برای سرمایه‌گذاری موفق است.

چرا Funding Turkey؟

- یافتن ملک: سرمایه‌گذاران به فرصت‌های ممتاز خارج از بازار و با قیمت‌هایی پایین‌تر از نرخ بازار دسترسی پیدا می‌کنند.

- مدیریت دارایی: مدیریت کامل دارایی، از جمله نگهداری و رعایت الزامات قانونی.

- مستأجر و اجاره: املاک با استفاده از شبکه اجاره Property Turkey که بیش از ۲۵ سال سابقه دارد، اجاره داده می‌شوند.

- پشتیبانی برای دریافت شهروندی: وکلا و تیم‌های حقوقی داخلی، درخواست‌های شهروندی از طریق سرمایه‌گذاری را پیگیری می‌کنند.

پیشینه تاریخی: از سپرده‌های بانکی تا ملک

برای درک ابعاد چشمگیر این تغییر، سرمایه‌گذاران باید به فضای مالی گسترده‌تر ترکیه نگاه کنند. شواهد به دو واقعیت اشاره دارند: سپرده‌های بانکی ترکیه ثروت سرمایه‌گذاران را کاهش دادند، اما خرید ملک از ثروت محافظت کرد و حتی آن را افزایش داد.

- سپرده‌های بانکی: داده‌ها نشان می‌دهند که سپرده بانکی روش پیش‌فرض پس‌انداز شهروندان ترکیه بوده است؛ به‌طوری‌که در سال ۲۰۲۲ بیش از ۶۵٪ خانوارها پس‌انداز خود را در بانک‌های داخلی نگهداری می‌کردند.

- واقعیت تورم: در اواخر سال ۲۰۲۲، نرخ تورم در ترکیه از ۸۵٪ فراتر رفت. این موضوع تمام سود واقعی سرمایه‌گذارانی را که پول خود را در سپرده‌های بانکی گذاشته بودند، از بین برد.

- املاک و مستغلات: از سال ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۴، ارزش املاک در ترکیه به لیر ترکیه ۴۰۰٪ و به دلار آمریکا ۱۲۰٪ افزایش یافت؛ به‌ویژه در استانبول، آنتالیا و بدروم.

شهروندی از طریق سرمایه‌گذاری: مزیت REIFها

برنامه شهروندی ترکیه از طریق سرمایه‌گذاری که در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد، یکی از موفق‌ترین برنامه‌های اقامت و شهروندی در جهان است. بر اساس داده‌ها، تا سال ۲۰۲۵ بیش از ۳۵٬۰۰۰ خانواده موفق به دریافت شهروندی شده‌اند.

در گذشته، بیشتر سرمایه‌گذارانی که شهروندی ترکیه را دریافت کرده‌اند، از مسیر خرید ملک اقدام کرده‌اند؛ یعنی ملکی به ارزش دست‌کم ۴۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا خریده‌اند. بااین‌حال، REIFهای ترکیه راهی آسان‌تر و بدون دردسر برای دریافت گذرنامه ترکیه با سرمایه‌گذاری ۵۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا فراهم می‌کنند. مزایای REIFها عبارت‌اند از:

- تنوع‌بخشی: REIFها در چندین ملک سرمایه‌گذاری می‌کنند و ریسک و بازده احتمالی سرمایه‌گذاری را میان آن‌ها تقسیم می‌کنند.

- مدیریت حرفه‌ای: این صندوق‌ها به‌گونه‌ای مدیریت می‌شوند که سرمایه‌گذاران مسئولیت‌های موجر را بر عهده نداشته باشند.

- انعطاف‌پذیری در فروش مجدد: فروش سهم‌های REIF نقدشوندگی بیشتری دارد و سریع‌تر از فروش یک ملک سنتی انجام می‌شود.

- واجد شرایط بودن برای دریافت شهروندی: فرایند رسیدگی سریع‌تر است و وزارت کشور آن را به رسمیت می‌شناسد.

به زبان ساده: REIFهای ترکیه امنیت مالکیت ملک را با سادگی یک سرمایه‌گذاری مالی و معاملاتی آسان ترکیب می‌کنند. به همین دلیل، REIFها جایگزین طبیعی سپرده‌های بانکی تضمین‌شده هستند.

مقایسه بازدهی: ترکیه در برابر REITهای جهانی

داده‌ها و آمار نشان می‌دهند که REIFهای خوش‌مدیریت در ترکیه نه‌تنها از دیگر طرح‌ها و ابزارهای سرمایه‌گذاری داخلی، بلکه از نمونه‌های جهانی نیز عملکرد بهتری دارند؛ موضوعی که REIFهای ترکیه را به یکی از قوی‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور بین‌المللی امروز تبدیل می‌کند. برای روشن‌تر شدن موضوع:

- Funding Turkey: داده‌های تأییدشده و گزارش‌های ما نشان می‌دهند که میانگین بازدهی سالانه در سه سال گذشته ۲۰٪ تا ۲۲٪ بوده است.

- مقایسه با REITهای جهانی: آمارها نشان می‌دهند که REITهای آمریکا در دهه گذشته به‌طور میانگین سالانه ۸٪ تا ۱۰٪ بازدهی داشته‌اند.

- سپرده‌های بانکی در ترکیه در سال ۲۰۲۴: بازدهی اسمی ۲۵٪ تا ۳۰٪ بود، اما با توجه به تورم ۴۵٪ تا ۵۰٪، سپرده‌گذاران با بازدهی واقعی منفی روبه‌رو شدند.

REIFهای ترکیه: مشخصات سرمایه‌گذاران بین‌المللی

سرمایه‌گذاران REIFهای ترکیه فقط به‌دنبال دریافت شهروندی نیستند؛ بسیاری از آن‌ها از REIFها به‌عنوان پشتوانه‌ای مبتنی بر دلار در برابر تورم و بی‌ثباتی در کشورهای خود نیز استفاده می‌کنند. گروه‌های معمول سرمایه‌گذار در REIFهای ترکیه عبارت‌اند از:

- اتباع خاورمیانه و کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس: معمولاً به‌دنبال دریافت گذرنامه دوم هستند و در برخی موارد نیز می‌خواهند سرمایه خود را در مکانی امن نگهداری کنند.

- اتباع جنوب آسیا (هند، پاکستان و بنگلادش): به‌دنبال دریافت گذرنامه‌ای قدرتمندتر هستند تا آزادی سفر در جهان را افزایش دهند و ثروت خود را متنوع کنند.

- اتباع روسیه و اوکراین: افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و محدودیت‌های موجود در کشورهای خود، محرک اصلی آن‌هاست.

- اتباع اروپا و آمریکای شمالی: بیشتر به‌دنبال بهره‌مندی از فرصت‌های سبک زندگی در استانبول، بدروم و آنتالیا هستند.

موقعیت راهبردی و مزیت‌های ترکیه

ترکیه با پیوند دادن شرق و غرب، از مزیت‌های راهبردی و پایه‌های اقتصادی قدرتمندی برخوردار است که باعث می‌شوند بازار املاک آن و در نتیجه REIFها در بلندمدت تاب‌آور بمانند و همچنان میان سرمایه‌گذاران جهانی محبوب باشند.

- جمعیت مناسب: جمعیت ترکیه کمی بیش از ۸۶ میلیون نفر است. حدود نیمی از جمعیت زیر ۳۲ سال سن دارند و این موضوع بازار مسکن قدرتمندی برای اجاره و خرید فراهم می‌کند.

- آمار گردشگری: طبق داده‌های بازار، ترکیه هر سال پذیرای بیش از ۶۰ میلیون گردشگر است؛ موضوعی که در شهرهایی مانند استانبول، بدروم و آنتالیا بازدهی اجاره بالایی ایجاد می‌کند.

- رشد شهری: فقط در استانبول، برای پاسخ‌گویی به تقاضای فزاینده املاک، لازم است هر سال ۲۰۰٬۰۰۰ واحد مسکونی جدید ساخته شود.

- قطب ژئوپلیتیکی: ترکیه در محل تلاقی اروپا، آسیا و خاورمیانه قرار دارد. فرودگاه استانبول پروازهای مستقیم به بیش از ۱۱۰ کشور جهان دارد.

نگاهی به آینده: آینده‌ای امن‌تر و هوشمندانه‌تر برای سرمایه‌گذاری

با حرکت ترکیه به‌سوی آینده‌ای تازه و کنار گذاشتن سپرده‌های بانکی تضمین‌شده، الگوی جدیدی برای مدیریت ثروت در حال شکل‌گیری است؛ صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات راهکاری آینده‌نگرانه برای سرمایه‌گذارانی فراهم می‌کنند که به‌دنبال بازدهی بالای سرمایه‌گذاری، بازدهی پایدار و حتی شهروندی ترکیه هستند.

Cameron Deggin دوران جدید را چنین توصیف می‌کند: «پایان سپرده‌های تضمین‌شده عقب‌گرد نیست، بلکه رهایی است. سرمایه‌گذاران دیگر به یارانه‌های دولتی ناپایدار وابسته نیستند. در عوض، می‌توانند ثروت خود را بر دارایی‌های ملموس و روبه‌رشد بنا کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات امن‌ترین، هوشمندانه‌ترین و پربازده‌ترین مسیر پیش رو در ترکیه هستند.»

پیام برای سرمایه‌گذاران روشن است:

- سپرده‌های بانکی تضمین‌شده ترکیه دیگر وجود ندارند.

- صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ماندگارند.

Funding Turkey با تخصص کم‌نظیر در حوزه املاک، سابقه‌ای اثبات‌شده و تمرکز اصلی بر موفقیت مشتریان، با پشتیبانی Property Turkey و Place Overseas، نماد تحول زیست‌بوم سرمایه‌گذاری ترکیه است. برای اطلاعات بیشتر درباره سرمایه‌گذاری در یک REIF ترکیه و دریافت مشاوره رایگان متناسب با شرایط ویژه خود، امروز با ما تماس بگیرید؛ مشاوران محلی و حرفه‌ای ما با کمال میل به همه پرسش‌های شما پاسخ می‌دهند.

Aleksandra Cihanoğlu مشاور ارشد

آلکساندرا جیهانوغلو مشاور ارشد در Property Turkey و نویسنده‌ای منظم در موضوعاتی از جمله Citizenship by Investment، مهاجرت، سفر و فرصت‌های سبک زندگی در ترکیه است. نوشته‌های او بر کمک به خوانندگان بین‌المللی برای درک واقعیت‌های عملی زندگی، سرمایه‌گذاری و ساختن آینده‌ای بلندمدت در این کشور تمرکز دارد.

نویسندهٔ 305 مقاله | |

مشاهده پروفایل کامل نویسنده →