صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه

بخش املاک و مستغلات ترکیه هر ساله حجم قابل‌توجهی از سرمایه‌گذاری خارجی را جذب می‌کند و از همین رو، بازاری بزرگ و پویا دارد. ترکیه با موقعیت راهبردی در تقاطع شرق و غرب و نقش خود به‌عنوان پل ارتباطی میان اروپا و آسیا، هم جمعیتی جوان دارد و هم با تقاضای بالای مسکن روبه‌رو است.

خریداران بین‌المللی بیش از پیش به صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه به‌عنوان راهی شفاف، تحت نظارت و بدون نیاز به مدیریت مستقیم برای ورود به بازار ملک توجه می‌کنند؛ راهی که نیازی به خرید و مدیریت مستقیم یک واحد مسکونی ندارد.

نگاهی کلی به صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه

صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه، صندوقی تحت نظارت هیئت بازار سرمایه ترکیه (SPK) است که توسط شرکت‌های مدیریت سبد سرمایه‌گذاری دارای مجوز تأسیس می‌شود. این ساختار به سرمایه‌گذاران واجد شرایط اجازه می‌دهد سرمایه‌های خود را در یک صندوق تجمیع کنند و مدیران حرفه‌ای، مطابق با مقررات SPK و اسناد رسمی صندوق، به نمایندگی از آنان درباره سرمایه‌گذاری تصمیم بگیرند.

سرمایه‌گذاران در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات، مالک واحدهای مشارکت در صندوق هستند، نه مالک مستقیم املاک موجود در آن. طبق مقررات SPK، حداقل ۸۰٪ از ارزش کل یک صندوق استاندارد باید از سرمایه‌گذاری‌های ملکی واجد شرایط تشکیل شده باشد. صندوق‌ها می‌توانند دارایی‌های مسکونی، تجاری، هتلداری، لجستیکی، زمین و سایر دارایی‌های ملکی مجاز را در اختیار داشته باشند، اما راهبرد مشخص و شرایط خروج در هر صندوق متفاوت است. بازده سرمایه‌گذاری می‌تواند از درآمد اجاره، فروش دارایی‌ها و افزایش ارزش سرمایه حاصل شود.

در Property Turkey، با Funding Turkey دسترسی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه را ساده می‌کنیم تا سرمایه‌گذاران بین‌المللی بتوانند هوشمندانه‌تر در ترکیه ثروت‌آفرینی کنند. با امکان ورود از تنها ۱۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا، مسیر سرمایه‌گذاری در ترکیه هرگز تا این اندازه آسان نبوده است. برای اطلاعات بیشتر، لطفاً با ما تماس بگیرید تا با مشاوران محلی ما گفت‌وگو کنید.

مزایای اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه

امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های املاک و مستغلات در ترکیه، مزایای متعددی برای سرمایه‌گذاران سراسر جهان دارد. این عوامل به تداوم پویایی و قدرت بخش املاک و مستغلات ترکیه کمک می‌کنند و عبارت‌اند از:

۱: امکان ورود با سرمایه کمتر: سرمایه‌گذاران حقیقی که تمایلی به خرید و مدیریت مستقیم ملک ندارند، می‌توانند به‌جای آن، واحدهای مشارکت در صندوقی با مدیریت حرفه‌ای را خریداری کنند. فرصت‌های سرمایه‌گذاری Funding Turkey از ۱۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا آغاز می‌شود و مشروط به احراز الزامات سرمایه‌گذاران واجد شرایط است.

۲: تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری ملکی: صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات می‌تواند در دارایی‌ها و بخش‌های مختلف بازار ملک سرمایه‌گذاری کند. بسته به راهبرد صندوق، سرمایه‌گذاری می‌تواند به‌جای اتکا به یک واحد مسکونی، میان املاک مسکونی، تجاری، هتلداری، لجستیکی، زمین و سایر سرمایه‌گذاری‌های ملکی مجاز توزیع شود.

۳: مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات توسط مدیران حرفه‌ای صندوق و تیم‌هایی با تخصص محلی در حوزه املاک اداره می‌شوند. این تیم‌ها بر پایه تحقیق و تحلیل فرصت‌های بازار، ریسک‌ها، بازده احتمالی و عملکرد، تصمیم‌های آگاهانه می‌گیرند.

۴: خروج آسان‌تر نسبت به مالکیت مستقیم ملک: فروش یک ملک فیزیکی می‌تواند زمان‌بر باشد. واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات مسیر مشخصی برای خروج از سرمایه‌گذاری دارند، اما به‌طور خودکار در بازار آزاد بورس معامله نمی‌شوند. حقوق بازخرید یا انتقال، مهلت‌های اعلام قبلی و میزان نقدشوندگی به اسناد انتشار هر صندوق بستگی دارد و عموماً به سرمایه‌گذاران واجد شرایط محدود می‌شود.

۵: درآمد اجاره و افزایش ارزش سرمایه: املاک موجود در سبد دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات می‌توانند درآمد اجاره و سود حاصل از فروش دارایی‌ها ایجاد کنند. سرمایه‌گذاران ممکن است مطابق شرایط صندوق، مبالغی از محل توزیع سود دریافت کنند؛ همچنین ارزش واحدهای مشارکت می‌تواند متناسب با ارزش خالص دارایی‌ها و عملکرد کلی صندوق افزایش یابد.

۶: امکان درخواست شهروندی ترکیه: سرمایه‌گذارانی که حداقل ۵۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا واحدهای واجد شرایط صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات یا صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه ترکیه را خریداری کنند و دست‌کم سه سال نگه دارند، می‌توانند واجد شرایط درخواست شهروندی ترکیه شوند. همسر و فرزندان زیر ۱۸ سال نیز می‌توانند در این درخواست گنجانده شوند.

۷: مزایای مالیاتی احتمالی: طبق مقررات فعلی ترکیه، سود حاصل از واحدهای مشارکت صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات که بیش از دو سال نگهداری شده‌اند، می‌تواند از نرخ صفر درصد مالیات تکلیفی بهره‌مند شود. سایر مقررات مالیاتی در سطح صندوق و سرمایه‌گذار به قوانین جاری و شرایط فردی بستگی دارد؛ بنابراین دریافت مشاوره تخصصی مالیاتی ضروری است.

۸: نظارت قانونی و شفافیت: صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه تحت نظارت هیئت بازار سرمایه فعالیت می‌کنند و ملزم به رعایت الزامات رسمی مربوط به مستندات صندوق، گزارش‌دهی مالی، ارزش‌گذاری و افشای اطلاعات هستند. سرمایه‌گذاران می‌توانند هنگام ارزیابی یک فرصت سرمایه‌گذاری، اسناد انتشار صندوق، اطلاعات ویژه سرمایه‌گذاران، صورت‌های مالی و اطلاعیه‌های افشای مرتبط را بررسی کنند.

Funding Turkey و حداقل مبلغ لازم برای سرمایه‌گذاری

Funding Turkey، به‌عنوان بخشی از گروه Property Turkey، بازوی صندوق سرمایه‌گذاری این گروه است که تحت نظارت نهادهای قانونی فعالیت می‌کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه در چارچوب مقررات هیئت بازار سرمایه فعالیت می‌کنند و از طریق ساختارهای مجاز مدیریت سبد دارایی تأسیس و اداره می‌شوند. Funding Turkey دسترسی به فرصت‌های منتخب این صندوق‌ها را برای سرمایه‌گذاران واجد شرایطی که به دنبال ورود به بازار املاک ترکیه از مسیری با مدیریت حرفه‌ای هستند، آسان می‌کند.

با پشتوانه بیش از ۲۰ سال تجربه: یکی از بزرگ‌ترین مزایای ما، تخصص در بازار املاک ترکیه است. تیم ما با بیش از ۲۰ سال دانش و ارتباطات محلی در سراسر ترکیه، به فرصت‌های ملکی با شرایط مذاکره‌شده و اطلاعات گسترده بازار دسترسی دارد.

شروع سرمایه‌گذاری با مبلغ پایین از ۱۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا: حداقل مبلغ ورود به فرصت‌های صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات Funding Turkey از ۱۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا آغاز می‌شود. واحدهای مشارکت بر اساس مبلغی که هر سرمایه‌گذار به صندوق می‌آورد، تخصیص می‌یابند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات خصوصی و اختصاصی: برای سرمایه‌گذارانی که خواهان کنترل بیشتر بر راهبرد سرمایه‌گذاری هستند، امکان تأسیس ساختارهای اختصاصی و خصوصی صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات نیز وجود دارد. Funding Turkey این مسیر را با حداقل سرمایه‌گذاری از ۳٬۵۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا ارائه می‌کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه (VC): Funding Turkey دسترسی به ساختارهای صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه را نیز فراهم می‌کند. این صندوق‌ها از صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات جدا هستند و برای سرمایه‌گذارانی طراحی شده‌اند که به دنبال سرمایه‌گذاری در حوزه‌هایی مانند استارتاپ‌ها، فناوری، انرژی و فرصت‌های واجد شرایط توسعه یا بازآفرینی هستند.

دارای مجوز و مدیریت حرفه‌ای: صندوق‌ها در چارچوب قانون بازار سرمایه ترکیه و مقررات هیئت بازار سرمایه (SPK) تأسیس و اداره می‌شوند. الزامات مدیریت حرفه‌ای سبد سرمایه‌گذاری، ارزش‌گذاری، گزارش‌دهی و افشای اطلاعات، ساختاری تحت نظارت را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه: مراحل گام‌به‌گام

۱: بررسی واجد شرایط بودن: شما باید طبق مقررات SPK، شرایط سرمایه‌گذار واجد صلاحیت را داشته باشید. برای اشخاص حقیقی، این شرایط می‌تواند شامل داشتن حداقل یک میلیون لیر ترکیه دارایی به‌صورت ارز ترکیه و/یا ارز خارجی و ابزارهای بازار سرمایه، یا احراز سایر معیارهای مربوط به مشتریان حرفه‌ای باشد.

۲: آماده‌سازی مدارک: مدارک موردنیاز می‌تواند شامل گذرنامه معتبر، مدارک اثبات دارایی‌های مالی و وجوه واجد شرایط، اطلاعات مالیاتی و اظهارنامه‌های امضاشده سرمایه‌گذار باشد. الزامات دقیق به صندوق و مشخصات سرمایه‌گذار بستگی دارد.

۳: ارائه درخواست: Property Turkey و Funding Turkey در تکمیل مدارک لازم برای پذیرش سرمایه‌گذار و اسناد صندوق، مطابق با الزامات هیئت بازار سرمایه، به شما کمک خواهند کرد.

۴: انتقال وجه: پس از تکمیل فرایند پذیرش سرمایه‌گذار، می‌توان وجوه را مطابق با دستورالعمل‌های حساب و پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات منتخب انتقال داد.

۵: دریافت واحدهای صندوق: واحدهای مشارکت متناسب با مبلغ سرمایه‌گذاری تخصیص می‌یابند و نشان‌دهنده سهم شما از صندوق هستند. بازده تضمین‌شده نیست و به عملکرد صندوق، ارزش دارایی‌ها، هزینه‌ها و سیاست توزیع سود بستگی دارد.

۶: پایش عملکرد: سرمایه‌گذاران می‌توانند گزارش‌های صندوق، ارزش‌گذاری‌ها، صورت‌های مالی و سایر اطلاعاتی را که افشای آن‌ها الزامی است بررسی کنند. در موارد مقتضی، اطلاعیه‌های عمومی مرتبط را می‌توان از طریق سامانه افشای عمومی ترکیه (KAP) نیز پیگیری کرد.

مطالعات موردی سرمایه‌گذاران صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات

نمونه ۱: سرمایه‌گذاری از بریتانیا می‌خواست در چارچوب راهبرد سرمایه‌گذاری جهانی خود، با ورود به بازار املاک ترکیه به سرمایه‌گذاری‌هایش تنوع بدهد. او به‌دنبال روشی کاملاً بدون نیاز به دخالت مستقیم بود و ۲۵۰٬۰۰۰ دلار آمریکا در یک صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه سرمایه‌گذاری کرد. در حال حاضر، او هر سه ماه یک‌بار از محل درآمد اجاره دریافتی دارد و هم‌زمان، ارزش صندوق نیز در پی افزایش ارزش املاک موجود در سبد آن بالا رفته است.

نمونه ۲: یک تاجر پس از سرمایه‌گذاری ۵۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا در یک صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات و رعایت الزامات برنامه شهروندی در زمینه مدت نگهداری سرمایه و ارائه مدارک، برای خود، همسر و سه فرزندش شهروندی ترکیه را دریافت کرد. این سرمایه‌گذار پس از دریافت گذرنامه‌های ترکیه، با موفقیت برای ویزای سرمایه‌گذاری E-2 آمریکا درخواست داد. او همچنان از سرمایه‌گذاری خود در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه درآمد دریافت می‌کند.

چرا Property Turkey و Funding Turkey؟

«صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات، بخش مهمی هستند که به اکوسیستم Property Turkey اضافه شده‌اند. هدف ما این است که با فراهم کردن حداکثر قدرت چانه‌زنی و ایجاد بازدهی چشمگیر، سرمایه‌گذاران جهانی را به انتخاب ترکیه ترغیب کنیم. معتقدیم این امر به توسعه ترکیه و رونق اقتصادی بخش‌های نوظهور و تثبیت‌شده کمک خواهد کرد.»

کامرون دگین

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه، با مشاوران محلی ما تماس بگیرید تا فرصت‌های این صندوق‌ها را بررسی کنید و متناسب با اهداف شخصی و سرمایه‌گذاری خود مشاوره بگیرید. همین امروز با یک تماس آشنایی رایگان، دریابید که Funding Turkey چگونه می‌تواند مسیری با مدیریت حرفه‌ای برای ورود به بازار املاک ترکیه در اختیار شما قرار دهد.

پرسش‌های متداول: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه

پرسش: آیا اتباع خارجی اجازه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در ترکیه را دارند؟

پاسخ: بله. سرمایه‌گذاران خارجی می‌توانند در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه سرمایه‌گذاری کنند، مشروط بر اینکه شرایط لازم برای سرمایه‌گذار واجد صلاحیت را داشته باشند و مراحل پذیرش، احراز هویت و بررسی انطباق با مقررات صندوق را تکمیل کنند.

پرسش: آیا با سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات می‌توان برای شهروندی ترکیه درخواست داد؟

پاسخ: بله. در حال حاضر، این مسیر دریافت شهروندی مستلزم سرمایه‌گذاری حداقل ۵۰۰٬۰۰۰ دلار آمریکا در واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات واجد شرایط یا صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه و حفظ سرمایه‌گذاری برای حداقل سه سال است. سایر شرایط دریافت شهروندی نیز باید احراز شوند.

پرسش: آیا خرید مستقیم ملک گزینه بهتری است؟

پاسخ: این موضوع به اهداف شما بستگی دارد. مالکیت مستقیم، اختیار مدیریت و امکان استفاده شخصی از یک ملک مشخص را به شما می‌دهد، اما مسئولیت‌های نگهداری، امور مستأجر و فروش مجدد را نیز به همراه دارد. صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات به دخالت مستقیم کمتری نیاز دارد، به‌صورت حرفه‌ای مدیریت می‌شود و به‌جای یک خانه، امکان سرمایه‌گذاری در سبدی از دارایی‌ها را فراهم می‌کند.

پرسش: مالک املاک موجود در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه کیست؟

پاسخ: سرمایه‌گذار مالک واحدهای مشارکت در صندوق است، نه صاحب سند مالکیت جداگانه برای املاک تشکیل‌دهنده دارایی آن. املاک و سایر دارایی‌های مجاز در چارچوب ساختار صندوق و به نفع دارندگان واحدهای مشارکت نگهداری می‌شوند و مدیریت آن‌ها مطابق اسناد رسمی صندوق و مقررات هیئت بازار سرمایه ترکیه (SPK) انجام می‌شود.

پرسش: املاک موجود در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات چگونه ارزش‌گذاری می‌شوند؟

پاسخ: صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات مشمول الزامات ارزش‌گذاری و گزارش‌دهی مالی بر اساس مقررات هیئت بازار سرمایه هستند. سرمایه‌گذاران باید هنگام ارزیابی عملکرد و ارزش دارایی‌ها، صورت‌های مالی، اطلاعات ارزش‌گذاری، سند انتشار واحدها و فرم اطلاعات سرمایه‌گذار صندوق را بررسی کنند.

پرسش: آیا سرمایه‌ای که در صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه قرار می‌گیرد، تضمین‌شده است؟

پاسخ: هیچ سرمایه‌گذاری‌ای بدون ریسک یا تضمین‌شده نیست. نظارت هیئت بازار سرمایه ترکیه (SPK)، مدیریت حرفه‌ای و الزامات ارزش‌گذاری و گزارش‌دهی، چارچوب مهمی فراهم می‌کنند؛ بااین‌حال، ارزش املاک، درآمد اجاره، هزینه‌ها، شرایط بازار و عملکرد صندوق همگی می‌توانند بر ارزش سرمایه‌گذاری تأثیر بگذارند.

پرسش: خروج از صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه چقدر آسان است؟

پاسخ: شرایط خروج در هر صندوق متفاوت است. برخلاف یک REIT بورسی، واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه لزوماً در بورس عمومی معامله نمی‌شوند. روال ابطال یا انتقال واحدها، مهلت‌های اعلام درخواست، تاریخ‌های ارزش‌گذاری و هرگونه محدودیت در اسناد انتشار واحدهای صندوق مشخص شده‌اند؛ بنابراین باید پیش از سرمایه‌گذاری بررسی شوند.

پرسش: سرمایه‌گذاران پیش از سرمایه‌گذاری باید چه کارمزدهایی را بررسی کنند؟

پاسخ: کارمزدها و هزینه‌ها در صندوق‌های مختلف متفاوت‌اند. سرمایه‌گذاران باید پیش از تصمیم‌گیری، اسناد رسمی صندوق را از نظر کارمزد مدیریت، کارمزدهای مبتنی بر عملکرد در صورت اعمال، هزینه‌های نگهداری دارایی‌ها، ارزش‌گذاری و معاملات و هرگونه هزینه پذیره‌نویسی یا ابطال واحدها بررسی کنند.

پرسش: درآمد صندوق هر چند وقت یک‌بار بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌شود؟

پاسخ: این موضوع به هر صندوق و سیاست توزیع درآمد آن بستگی دارد. برخی صندوق‌ها ممکن است درآمد را هر سه ماه، هر شش ماه یا سالانه توزیع کنند، درحالی‌که برخی دیگر آن را در سبد سرمایه‌گذاری نگه می‌دارند. مدیر صندوق، برنامه زمانی و شرایط مربوط را تأیید خواهد کرد.

پرسش: صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات چه تفاوتی با REIT دارند؟

پاسخ: REIT معمولاً شرکتی است که سهام آن می‌تواند در بورس پذیرفته و معامله شود. در مقابل، صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ترکیه ساختاری تحت نظارت مقررات دارد که واحدهای مشارکت آن به سرمایه‌گذاران واجد صلاحیت فروخته می‌شوند. بنابراین، نقدشوندگی، ساختار راهبری، حقوق مالکیت و روال خروج در این دو ساختار تفاوت‌های چشمگیری دارند.