随着印度危机的加剧，让我们将目光投向土耳其的银行

本周早些时候，一家银行实际上已经关门6个月，数千名印度银行客户陷入困境。

印度储备银行下令旁遮普和马哈拉施特拉邦合作银行（PMC）不得从事任何业务，并限制储户提款。印度储备银行的声明说：“储户可以提取不超过每个储蓄银行账户或活期账户总余额1000卢比（14美元）的款项。”

尽管一位银行发言人表示，没有必要“惊慌失措”，而且该行正试图解决这一问题，但这一决定还是震惊了该行的客户，他们大多是依赖提款能力过日子的普通人。

新兴市场的脆弱性

这一消息是在中东、北非和土耳其新兴市场处于熊市时期发布的。这些市场去年经历了艰难的一年，全球流动性状况趋紧，美元走强，地缘政治不稳定。

近年来，印度银行体系一直被批评为薄弱，风险管理不善，资产质量低下，内部控制不力。PMC危机凸显了影响许多新兴市场银行的脆弱性。

强劲的基本面支撑

土耳其银行业由50家银行组成，是新兴欧洲第二大银行，仅次于俄罗斯。它流动性强，资本充足，拥有优质资产，增长潜力巨大。

土耳其过去十年的GDP增长率一直在5%左右。近年来，这种情况有所减缓。然而，土耳其继续无视外界的预期，国际货币基金组织（imf）上周宣布，土耳其将躲过经济衰退，实现0.5%的增长。

土耳其央行的措施在微调货币政策以遏制通胀和遏制货币损失方面起到了关键作用。今年早些时候，该行违背了总统埃尔多安（Recep Tayyip Erdogan）大幅降息的意愿，这有助于支撑不断下滑的里拉。

虽然土耳其里拉走软给私营部门的外币借贷者带来压力，但也使土耳其的出口部门（包括旅游业）受益，因为游客们利用货币不平等的优势，在假日打折。

让我们来看看让土耳其银行抵御其他新兴市场所遭受风暴的一些因素。

低债务水平

与其他欧洲国家相比，土耳其的债务水平较低。贷款市场渗透不足：土耳其的贷款总额仅占国内生产总值的62%左右，而欧元区的平均水平为101%。土耳其政府目前正试图通过贷款、支持企业家和首次购房者、迎合年轻人的需求来促进经济增长。

高流动行业

土耳其银行业仅有一半以上的融资来自存款，银行也可以随时获得国际资金来源，使它们可以毫无问题地展期负债。

流动性水平远高于公认的比率：2017年，土耳其四大银行的总流动性覆盖率为110%，最低要求比率为80%。

高利润、低风险

土耳其银行系统的平均股本回报率约为18%，而平均资产回报率为1.95%。

与欧元区相比，行业效率处于竞争水平。土耳其的银行以其在风险管理方面的努力而脱颖而出，它们拥有健全的系统和严密的政策来防范冲击。

家庭债务对国民收入

在过去五年中，土耳其的家庭债务与国民收入的比率下降到14.8%，目前土耳其的家庭债务在20国集团（G20）国家中最低。

相比之下，瑞士去年年底的家庭负债率为128.7%，其次是澳大利亚，为120.3%。

强大的资本结构

银行业的资本充足率（CAR）目前为17.07%，远高于全球8%的平均水平。高汽车比率被认为是一种健康的发展。普通股一级资本比率（CET1比率）是欧洲银行当局的另一项重要衡量指标。土耳其的CET1比率为12.9%，略高于欧盟14.7%的平均水平。